Список вопросов базы знаний

Риск является объективным явлением, природа которого обусловлена недетерминированностью (неоднозначностью) событий будущего

Свертка критериев как их взвешенная сумма является единственным способом перейти к однофакторной задаче

Теория игр является теорией математических моделей принятия решений в условиях конфликтов

В зависимости от своей меры неприятия риска инвесторы обладают различными наборами безрисковых и рискованных активов

В соответствии с ЦМРК график рынка капиталов в условиях рыночного равновесия представляет лучшие из возможных для всех инвесторов комбинации "риск - доходность"

В состоянии равновесия доход от сделок на финансовом рынке вознаграждает людей за их рискованные инвестиции

В условиях рыночного равновесия возможен арбитраж

Диверсификация портфеля может почти полностью устранить влияние на риск всего портфеля индивидуального риска отдельных ценных бумаг

Доходность безрискового актива коррелирована с рыночной доходностью

Когда доходы по рискованному активу являются случайными переменными, доходы по портфелю - взвешенная по стоимости средняя доходов по отдельным активам

Общая мера присущего ценной бумаге риска или, говоря иначе, систематического риска, задается коэффициентом "бета"

Основополагающая посылка ЦМРК состоит в том, что в состоянии равновесия доход от сделок на финансовом рынке вознаграждает людей за их рискованные инвестиции

Премия за риск любой ценной бумаги зависит только от коэффициента "бета"

Расположенный к риску инвестор действует в соответствии с теоремой Неймана - Монгенштерна

Риск портфеля стремится к нулю при росте числа видов ценных бумаг

Рыночный портфель, объединяющий рискованные активы, является также и эффективным портфелем

Связь между риском и доходностью можно считать линейной

Симплексный алгоритм - аналитическое вычисление по формулам нахождения оптимального значения (экстремума) целевой функции

Систематический риск - минимальный уровень риска портфеля, которого можно достичь при диверсификации с большим количеством произвольно выбранных активов

Состав рыночного портфеля отличается от предложения существующих финансовых активов

Алгоритм Марковица включает в себя алгоритм квадратического программирования, известный как метод критических линий

Альтернативная модель, разработанная Стефаном Россом, известная как теория арбитражного ценообразования (АРТ), в некотором смысле является менее сложной, чем САРМ

Арбитраж, являющийся широко распространенной инвестиционной тактикой, обычно состоит из продажи ценной бумаги по относительно высокой цене и одновременной покупки такой же ценной по относительно низкой цене

Всегда можно определить состав оптимального портфеля инвестора

Гипотетический идеал рынка, совершенного в отношении распределения риска среди его участников, будет достигнут

Для получения портфеля с нулевой ожидаемой доходностью нужно найти большое число решений системы и соответствующих им доходностей:

Инвесторы и многие портфельные менеджеры считают изменчивые портфели рискованными

Некоторые инвесторы и многие портфельные менеджеры считают изменчивые портфели рискованными

Неприятие риска - характеристика предпочтений человека в ситуациях, связанных с риском, а также мера готовности человека заплатить за уменьшение риска, которому он подвергается

Особенностью модели Блэка является то, что оказывается возможным реализовать только ограниченную доходность

Портфель Тобина всегда совпадает с портфелем Марковица

Равновесие будет достигнуто, когда любой портфель, удовлетворяющий уравнениям, будет иметь отличную от нуля ожидаемую доходность

Распределение риска - одно из важных соображений при покупке ценных бумаг

Решения по управлению риском принимаются в условиях определенности

Риск, связанный с инвестициями в акции, снижается с увеличением срока владения ими

САРМ-модель требует выполнения меньшего числа предположений, нежели сделанные Гарри Марковицем при разработке базовой стохастической модели

Эффективное множество Марковица представляет собой изогнутую линию, что предполагает наличие бесконечного числа точек на ней:

Биржевые и внебиржевые опционы всегда только американские

Для опционов без уплаты премии всего имеется 20 возможных комбинаций

Минимальный интервал между датой заключения сделки и датой исполнения строго постоянный

Одно из отличий биржевой торговли от внебиржевой состоит в том, что торговля носит "обезличенный", анонимный характер, отсутствует необходимость оценки риска невыполнения контрагентом по сделке своих обязательств

Опционы могут быть только расчетными

Опционы с уплатой премии торгуются аналогично любой другой ценной бумаге

От сделки с немедленной поставкой и оплатой форвард отличается отсроченностью даты исполнения

Отрицательная сторона положительного эффекта - потеря "страховки"

Первый этап знакомства с опционами обычно состоит в том, чтобы научиться суммировать графики

Покупатель акций сразу оплачивает их цену

Процедура принудительного закрытия обычно состоит из одного этапа

Синтетический фьючерс - длинная позиция по опциону колл и короткая позиция по опциону пут на том же страйке

Синтетический фьючерс - длинная позиция по опциону пут и короткая позиция по опциону колл на том же страйке