Список вопросов базы знаний

медленно реализуемые активы

основные средства, нематериальные активы

быстро реализуемые активы

дебиторская задолженность с длительным сроком погашения, сомнительная дебиторская задолженность, незавершенное производство, готовая продукция, не пользующаяся спросом

наиболее ликвидные активы

качественная дебиторская задолженность, с низким уровнем сомнительных долгов, часть товарно-материальных запасов

труднореализуемые активы

денежные средства и их эквиваленты

вертикальный

постатейное сопоставление показателей, представленных в балансах, отчетах о прибылях и убытках, в отчетах о движении денежных средств, посредством выявления изменений, происходящих с ними в сравнении с предшествующим периодом

коэффициентный

анализ и интерпретация финансовой отчетности при помощи набора финансовых показателей

трендовый

определение удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе и сравнение полученного результата с данными предыдущего периода

горизонтальный

сбор и обработка данных за различные периоды времени и сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов c целью определения основной тенденции динамики показателя

лимитирование концентрации риска

отказ от использования в высоких объемах заемного капитала, от использования временно свободных активов в краткосрочных инвестициях, от использования оборотных активов в низко ликвидных формах

хеджирование

установление предельного размера заемных средств, минимального размера активов в высоколиквидной форме, максимального размера потребительского кредита

избежание риска

состоит в том, что продавец (покупатель) товара заключает договор на его продажу (покупку) и одновременно осуществляет фьючерсную сделку противоположного характера, то есть продавец заключает сделку на покупку, а покупатель - на продажу товара

коэффициент оборачиваемости активов

характеризует эффективность использования предприятием имеющихся в распоряжении основных средств

длительности одного оборота активов или их составляющих

показывает число циклов активов за анализируемый период

фондоотдача

показывает средний срок, за который возвращаются в бизнес вложенные денежные средства

распределение риска между участниками лизинговой операции

трансферт подрядчикам финансовых рисков, связанных с невыполнением календарного плана строительно-монтажных работ, низким качеством этих работ, хищением переданных им строительных материалов

распределение риска между участниками инвестиционного проекта.

передача арендодателю риска морального устаревания используемого актива, риска потери им технической производительности

распределение риска между участниками факторинговой операции

кредитный риск предприятия в преимущественной доле передается соответствующему финансовому институту -

дисперсия

оценивает индивидуальный или портфельный систематический финансовый риск по отношению к уровню риска финансового рынка в целом

коэффициент вариации

характеризует степень колеблемости ожидаемого дохода от осуществления финансовой операции по отношению к его средней величине

бета-коэффициент

определяет уровень риска, если показатели среднего ожидаемого дохода от осуществления финансовых операций различаются между собой

рентабельность продаж

характеризует отдачу на сделанные акционерами инвестиции, указывает величину прибыли, получаемой собственниками с каждого вложенного ими рубля

рентабельность собственного капитала

показывает, сколько чистой прибыли получает фирма с единицы активов и одновременно служит оценкой доходности бизнеса по отношению к его активам

рентабельность активов

характеризует удельный вес чистой прибыли

инфляционный риск

генерируется несовершенством структуры капитала порождающим несбалансированность положительного и отрицательного денежных потоков предприятия по объемам

риск снижения финансовой устойчивости предприятия

связан с внедрением новых финансовых технологий, использованием новых финансовых инструментов

риск неплатежеспособности

связан с возможностью обесценения реальной стоимости капитала, а также ожидаемых доходов от осуществления финансовых операций

инновационный финансовый риск

генерируется снижением уровня ликвидности оборотных активов, порождающим разбалансированность положительного и отрицательного денежных потоков предприятия во времени

критический финансовый риск

характеризует риск, финансовые потери по которому не превышают расчетной суммы прибыли по осуществляемой финансовой операции

допустимый финансовый риск

характеризует риск, финансовые потери по которому не превышают расчетной суммы валового дохода по осуществляемой финансовой операции

катастрофический финансовый риск

характеризует риск, финансовые потери по которому определяются частичной или полной утратой собственного капитала

рынок чистой или полной монополии

конкуренция фактически отсутствует и производитель или продавец товара получает возможность проводить любую ценовую политику, максимально приемлемую для покупателя

рынок чистой конкуренции

предприятия осуществляют куплю-продажу продукции не по единой рыночной цене, а по дифференцированным ценам, имеющим серьезные отклонения от равновесной рыночной цены

рынок олигополистической конкуренции

производимая продукция выпускается многими предприятиями и любой производитель готов вписаться со своими издержками в рыночную цену продаваемой продукции

рынок монополистической конкуренции

полузакрытый рынок с затрудненным доступом и немногочисленными участниками, что делает их очень чувствительными ко всяким изменениям цен на нем

хеджирование с использованием опционов

обмен соответствующими финансовыми активами или финансовыми обязательствами с целью улучшения их структуры и снижения возможных потерь

хеджирование с использованием операции "своп "

сделка с премией, уплачиваемой за право продать или купить в течение предусмотренного контрактом срока ценную бумагу, валюту, реальный актив или дериватив в обусловленном количестве и по заранее оговоренной цене

хеджирования с использованием фьючерсных контрактов

если предприятие несет финансовые потери из-за изменения цен к моменту поставки как продавец реального актива, то оно выигрывает в тех же размерах как покупатель фьючерсных контрактов на такое же количество активов и наоборот

эластичная

представляющая уже сложившуюся в части рынка цену на товар

сегментная

быстро меняющаяся под влиянием соотношения спроса и предложения

скользящая

цена реализации товаров по бросовым ценам

демпинговая

понижающаяся при насыщении рынка товаром

балансовый отчет

оценивается структура и статика ресурсов, имущественный потенциал, финансовое положение

отчет о прибылях и убытках

оцениваются динамика, ликвидность и платежеспособность, информацию о притоках и оттоках наличных денежных средств

отчет о движении денежных средств

оценивается основные результативные показатели и произведенные затраты

коэффициент финансовой независимости

показывает, какая доля активов предприятия финансируется за счет заемных средств

коэффициент финансовой устойчивости

определяется как отношение устойчивых пассивов к суммарной величине активов

коэффициент финансовой зависимости

показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных

коэффициент капитализации

рассчитывается как отношение собственного капитала к общей сумме активов.

доля рабочего капитала в текущих активах

показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов

коэффициент текущей ликвидности

показывает, достаточно ли у предприятия средств для погашения краткосрочных обязательств.

коэффициент абсолютной ликвидности

показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена не только за счет имеющихся у предприятия средств, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию

коэффициент быстрой ликвидности

характеризует платежеспособность и ликвидность предприятия, степень участия рабочего капитала в формировании текущих активов

удельной цены

предусматривает анализ потребительных свойств по выделяемым конкретным параметрам качества и полезности товара, каждая из которых получает оценку

регрессионный

связан с определением цены на основании построения математических уравнений, описывающих зависимость изменения цены от улучшения ряда параметров качества изделия

балльный

основывается на выделении главного для производителя и потребителя параметра выпускаемой продукции.

коэффициент Р : Е

прибыль предприятия от обычной деятельности за вычетом налогов, уменьшенная на величину платы за весь инвестированный в предприятие капитал

экономическая добавленная стоимость (EVA)

прирост стоимости инвестированного капитала

показатель акционерной добавленной стоимости SVA

рыночная цена акции, деленная на последнюю сообщенную чистую прибыль

дериват

право (но не обязательство), предоставляемое за плату, продать или купить в течение предусмотренного контрактом срока ценную бумагу, валюту, реальный актив или дериватив в обусловленном количестве и по заранее оговоренной цене

опцион

договор, основанный на курсах валют, ценных бумаг, товаров, позволяющий владельцу зафиксировать благоприятную, с его точки зрения, цену на покупку (продажу)

своп

срочная (длительная) операция, сделка, заключаемая в целях страхования продавцов и покупателей от возможного будущего изменения рыночных цен на данный товар

хедж

торгово-финансовая обменная операция, в которой заключение сделки о купле (продаже) ценных бумаг, валюты сопровождается заключением контрсделки, сделки об обратной продаже (купле) того же товара через определенный срок на тех же или иных условиях

диверсификация валютного портфеля

предусматривает размещение крупных сумм временно свободных денежных средств на хранение в нескольких банках

диверсификация депозитного портфеля

предусматривает выбор для проведения внешнеэкономических операций нескольких видов денежных знаков иностранных государств, кредитных и платежных документов в международных расчетах

диверсификация кредитного портфеля

предусматривает расширение круга покупателей продукции предприятия и направлена на уменьшение риска предоставления займов

1

определяется перечень внутренних или несистематических финансовых рисков, присущих отдельным видам финансовой деятельности или намечаемых финансовых операций предприятия

2

формируется предполагаемый общий портфель финансовых рисков, связанных с предстоящей финансовой деятельностью предприятия

3

в разрезе каждого направления финансовой деятельности определяются присущие им внешние или систематические виды финансовых рисков

нормальное

у предприятия не только не хватает источников средств для формирования запасов, но и имеются кредиты и займы, не погашенные в срок

неустойчивое

запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами

абсолютное

предприятие использует для покрытия запасов различные источники средств - собственные и привлеченные

кризисное

у предприятия не хватает источников средств для формирования запасов, и оно вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия

лимитирование уровня цен путем административного ограничения роста

драгоценные металлы и камни

государственное монопольное установление цен

водочные изделия

регулирование уровня цен путем дотирования из бюджетов

мясо, молоко, хлеб, сахар, фармацевтическая продукция для отдельных категорий граждан