Список вопросов базы знаний

асимметричная информация

денежные средства, предназначенные для восстановления изношенных основных фондов

безрисковые инвестиции

вложения средств в такие объекты инвестирования, по которым отсутствует реальный риск потери капитала или ожидаемого дохода, практически гарантированно получение расчетной реальной суммы чистой инвестиционной прибыли

амортизация

портфель, сформированный по критерию максимизации текущего дохода или прироста инвестируемого капитала вне зависимости от сопутствующего ему уровня инвестиционного риска

агрессивный (спекулятивный)
портфель

ситуация, при которой один класс экономических субъектов обладает более полной информацией, чем другой

бестарифная система оплаты труда

общий объем капитала, инвестируемый в воспроизводство основных средств и нематериальных активов в определенном периоде

балансовый метод определения в инвестиционных ресурсах

форма организации оплаты труда, в которой не используются гарантированные тарифные ставки и должностные оклады

валовые инвестиции

отражает результаты прогнозирования состава активов и структуры используемых финансовых средств предприятия на конец планового периода

балансовый план

исходит из балансового алгоритма: общая сумма активов создаваемого предприятия равна общей сумме инвестируемого в него капитала

высоколиквидный
портфель

вложение капитала в инвестиционные проекты или финансовые инструменты, ожидаемый уровень чистой инвестиционной прибыли по которым существенно превышает среднюю норму этой прибыли на инвестиционном рынке

высокодоходные инвестиции

обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде

главная цель инвестиционного
менеджмента

портфель, формируемый, как правило, из краткосрочных финансовых инструментов инвестирования, а также из долгосрочных их видов, использующихся высоким спросом на рынке, по которым регулярно совершаются сделки купли-продажи

заемные инвестиционные ресурсы предприятия

вложение капитала нерезидентами (юридическими или физическими лицами) в объекты инвестирования данной страны

иностранные инвестиции

представляют собой процесс изъятия ранее инвестированного капитала из инвестиционного оборота без последующего его использования в инвестиционных целях

дезинвестиции

денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта

инвестиции

привлекаемый предприятием капитал во всех его формах на возвратной основе

инвестиционный менеджмент

оперативный план краткосрочного периода, разрабатываемый в рамках до одного года, и отражающий расходы и поступления инвестиционных средств в процессе осуществления конкретных форм инвестиционной деятельности предприятия

инвестиционный бюджет

процесс исследования инвестиционной активности и эффективности инвестиционной деятельности предприятия с целью выявления резервов их роста

инвестиционное планирование

система принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с осуществлением различных аспектов инвестиционной деятельности предприятия

инвестиционный анализ

процесс разработки системы планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми инвестиционными ресурсами и повышению эффективности его инвестиционной деятельности в предстоящем периоде

инвестиционный портфель

целенаправленно сформированная совокупность финансовых инструментов, предназначенных для осуществления финансового инвестирования в соответствии с разработанной инвестиционной политикой предприятия

инвестиционные ресурсы предприятия

риск полной или частичной потери вложений средств или риск получения ожидаемого дохода

инвестиционная стратегия предприятия

система долгосрочных целей инвестиционной деятельности предприятия, определяемых общими задачами развития и инвестиционной идеологией, а также выбор наиболее эффективных путей их достижения

инвестиционный риск

все формы капитала, привлекаемые предприятием для осуществления вложений в объекты реального и финансового инвестирования

инвестиционный налоговый кредит

отражает степень благоприятности ситуации, складывающейся в той или иной стране (регионе, отрасли) по отношению к инвестициям, которые могут быть сделаны в эту страну (регион, отрасль)

инвестиционный климат

изменение срока уплаты налогов, при котором организации при наличии соответствующих оснований в течение определенного срока и в определенных пределах могут уменьшить свои платежи по налогу с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начисленных процентов

инвестиционная политика предприятия

комплекс мероприятий, обеспечивающих выгодное вложение собственных, заемных и других средств в инвестиции в целях обеспечения стабильной, финансовой, устойчивой работы предприятия в ближайшей и дальней перспективе

капитальные вложения

минимальный объем инвестиционной деятельности, позволяющий предприятию формировать чистую операционную прибыль

инвестиционный контроллинг

затраты на воспроизводство основных фондов, их увеличение и совершенствование

критическая масса инвестиций

портфель, сформированный по критерию минимизации уровня инвестиционного риска

консервативный портфель

контролирующая система предприятия, обеспечивающая концентрацию контрольных действий на наиболее приоритетных направлениях инвестиционной деятельности

капитал

стоимостное выражение авансированных в активы предприятия средств

коммерческие организации

система основных элементов, регулирующих процесс разработки и реализации инвестиционных решений предприятия

механизм инвестиционного менеджмента

организации, преследующие извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности

коммерческий кредит

отсрочка платежей одного хозяйствующего субъекта другому

мотивация

основывается на использовании показателя «капиталоемкость продукции», дающего представление о том, какой размер капитала используется в расчете на единицу произведенной (или реализованной) продукции

метод удельной
капиталоемкости

процесс побуждения работников к деятельности для достижения целей организации

налоговый кредит

отсрочка или рассрочка по уплате налога при наличии определенных обстоятельств, предусмотренных Налоговым кодексом РФ

метод аналогий

основан на установлении объема используемого капитала на предприятиях-аналогах

норма оборотных средств

минимально необходимая сумма денежных средств, обеспечи-вающая предпринимательскую деятельность предприятия

отечественные инвестиции

относительная величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному объему запасов товароматериальных ценностей, устанавливаемая, как правило, в днях

норматив оборотных средств

вложения национального капитала (домашних хозяйств, пред-приятий или государственных органов) в разнообразные объекты инвестирования резидентами данной страны

объект управления в инвестиционном
менеджменте

инвестиции предприятия и его инвестиционная деятельность

оборотный капитал

длительность одного полного кругооборота средств, начиная с первой и заканчивая третьей фазой

оборачиваемость оборотных средств

процесс расчета реально необходимого объема финансовых средств, которые могут быть эффективно использованы в процессе создания нового предприятия

оптимизация потребности в инвестиционных ресурсах для создания предприятия

денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, обеспечивающие как процесс производства, так и процесс обращения

платежеспособность

взаимосвязанная совокупность внутренних структурных служб и подразделений предприятия, обеспечивающих разработку и принятие управленческих решений по отдельным аспектам его инвестиционной деятельности и несущих ответственность за результаты этих решений

система организационного обеспечения инвестиционного менеджмента

повторное использование капитала в инвестиционных целях при условии предварительного его высвобождения в процессе реализации ранее выбранных инвестиционных проектов, инвестиционных товаров или финансовых инструментов инвестирования

прибыль

полученный доход, уменьшенный на величину произведенных расходов

реинвестиции

способность предприятия выполнить свои внешние краткосрочные и долгосрочные обязательства за счет активов

собственный капитал

разработанный на предприятии механизм постоянного наблюдения за контролируемыми показателями инвестиционной деятельности, определение размеров отклонений фактических результатов от предусмотренных и выявление причин этих отклонений

собственные инвестиционные ресурсы предприятия

общая стоимость средств предприятия, обеспечивающих его инвестиционную деятельность и принадлежащая ему на правах собственности

система инвестиционного мониторинга

принадлежащие хозяйствующему субъекту средства: авансируемые им в создание чистых активов предприятия

стратегические цели инвестиционной
деятельности предприятия

описанные в формализованном виде желаемые параметры стратегической инвестиционной позиции предприятия, позволяющие направлять эту деятельность в долгосрочной перспективе и оценивать ее результаты

валютный риск

риск, связанный с вложениями в валютные ценные бумаги и обусловленный изменением курса национальной валюты

бизнес-план

типовое – унифицированное проектное (инвестиционное) решение, связанное с открытием собственного коммерческого или предпринимательского дела или с развитием уже действующей рыночной структуры

акционирование

метод финансирования, состоящий в объявлении открытой подписки на акции создаваемого предприятия для физических и юридических лиц

безопасность инвестиций

страхование от возможных рисков и стабильность получения дохода

возвратный лизинг

распределение усилий капиталовложений между разнообразными видами деятельности, непосредственно не связанными друг с другом

диверсификация

получение реальных средств, пополняющих или формирующих уставный капитал, из которого оплачиваются необходимые по проекту капитальные затраты

венчурное финансирование для инвестиционного проекта

разновидность финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель

венчурные инвестиционные фонды

разновидность инвестиционных фондов, создаваемых за счет разработчиков и потребителей инновационной продукции, сбережений населения и государства

заемный капитал

инвестиционная операция, направленная на использование в операционной и других видах деятельности предприятия новых научных и технологических знаний в целях достижения коммерческого успеха

заемщик

основной документ, определяющий необходимость осуществления реального инвестирования, в котором в общепринятой последовательности разделов излагаются основные характеристики проекта и финансовые показатели, связанные с его реализацией

инвестиционный проект

один из субъектов кредитных отношений, получатель кредита, который гарантирует возвращение временно позаимствованной стоимости

инновационное инвестирование в нематериальные активы

часть капитала предприятия, используемая им, не принадлежащая ему, но привлеченная на основе банковского, коммерческого кредита или эмиссионного займа, т.е. совокупность денежных средств и иного имущества (товарных, материальных и нематериальных активов), привлекаемых предприятием на основе возвратности

инфляционный риск

риск, наблюдаемый в ситуации, когда эмитент, выпустивший долговые (процентные) ценные бумаги, окажется не в состоянии выплачивать проценты по ним или основную сумму долга

ликвидность инвестиций

риск, возникающий вследствие того, что при высоких темпах инфляции доходы, получаемые инвесторами от ценных бумаг, обесцениваются (с точки зрения реальной покупательной способности денег) быстрее, чем увеличатся в ближайшем будущем

кредитный (деловой) риск

способность предприятия своевременно и полно рассчитываться по своим долговым обязательствам с банком

кредитоспособность предприятия

способность финансового актива быстро превращаться в деньги для приобретения недвижимости, товаров, услуг

новое строительство

диверсифицируемый риск, объединяющий (агрегирующий) все виды рисков, связанных с конкретными ценными бумагами или эмитентом

несистематический риск

инвестиционная операция, связанная с заменой (в связи с физическим износом) или дополнением (в связи с ростом объемов деятельности или необходимостью повышения производительности труда) имеющегося парка оборудования отдельными новыми их видами, не имеющими общей схемы осуществления технологического процесса

модернизация

инвестиционная операция, связанная с совершенствованием и приведением активной части производственных основных средств в состояние, соответствующее современному уровню осуществления технологических процессов, путем конструктивных изменений основного парка машин, механизмов и оборудования, используемых предприятием в процессе операционной деятельности

обновление отдельных видов оборудования

инвестиционная операция, связанная со строительством нового объекта с законченным технологическим циклом по индивидуально разработанному или типовому проекту на специально отводимых территориях

отраслевой риск

риск, вызываемый неполадками в работе компьютерных сетей по обработке информации, связанной с ценными бумагами, низким уровнем квалификации технического персонала, нарушением технологий и др.

операционный риск

возможные потери инвестора, если эмитент отзовет свои облигации с фондового рынка в связи с превышением фиксированного уровня дохода по ним над текущим рыночным процентом

оперативный лизинг

риск, связанный со спецификой отдельных отраслей, проявляемый в изменении инвестиционных качеств и курсовой стоимости ценных бумаг и потерях инвесторов исходя из принадлежности отрасли к определенному типу

отзывной риск

вид лизинга, при котором лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование

преферентивные инвестиционные решения

вероятность потерь, которые понесут инвесторы с изменением процентных ставок на кредитном рынке

перепрофилирование

процесс установления в отношении объекта гражданских прав рыночной или иной стоимости

оценка имущества

окончательный отбор наиболее предпочтительных для предприятия инвестиционных проектов в его инвестиционную программу, обеспечивающую реализацию его инвестиционной стратегии

процентный риск

инвестиционная операция, обеспечивающая полную смену технологии производственного процесса для выпуска новой продукции

риск ликвидности

риск, возникающий в связи с перерегистрацией акционерного общества, получением лицензии на право осуществления операций с ценными бумагами, что вызывает дополнительные расходы у эмитента и инвестора

риск законодательных изменений

степень возможности того, что наступят обстоятельства, при которых инвестор понесет потери, вызванные вложениями в фондовый портфель, а также операциями по привлечению ресурсов для создания портфеля

риск портфеля ценных бумаг

инвестиционная операция, связанная с существенным преобразованием всего производственного процесса на основе современных научно-технических достижений

реконструкция

риск, связанный с возможностью потерь при реализации ценных бумаг из-за изменения их качества

самофинансирование

риск, связанный с возможным невыполнением обязательств при фьючерсных контрактах по своевременной поставке ценных бумаг, имеющихся у продавца (особенно при проведении спекулятивных операций с ценными бумагами), т.е. при коротких продажах

риск поставки ценных бумаг

финансирование инвестиционной деятельности за счет собственных ресурсов, формируемых из внутренних источников

систематический риск

риск неправильного выбора ценных бумаг для инвестирования в сравнении с другими их видами при формировании портфеля

селективный риск

риск, обусловленный макроэкономической ситуацией в стране, уровнем деловой активности на финансовом рынке

скрининговые инвестиционные решения

отсев из общего множества рассматриваемых инвестиционных проектов тех из них, которые не соответствуют количественному значению главного критерия их отбора в инвестиционную программу предприятия

ссрок окупаемости инвестиционного проекта

комбинация нескольких источников финансирования, как собственных, так и за счет заемных источников, привлекаемых в различных пропорциях

смешанное (долевое) финансирование

период, измеряемый в месяцах, кварталах, годах, начиная с которого первоначальные вложения и другие затраты, связанные с инвестиционным проектом, покрываются суммарными результатами от его осуществления

страновой риск

риск вложения денежных средств в ценные бумаги акционерных компаний, находящихся под юрисдикцией страны с недостаточно устойчивым экономическим положением или с недружественным отношением к стране, резидентом которой является инвестор

финансовые (портфельные) инвестиции

вид лизинга, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность имущество у определенного продавца и передать лизингополучателю данное имущество в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное пользование

финансовый лизинг

кредит, выданный банком или кредитным учреждением на условиях срочности, возвратности, платности

финансовый кредит

приобретение активов в форме ценных бумаг для извлечения прибыли

финансовый анализ инвестиционного проекта

заключительный и важнейший раздел бизнес-плана. Он служит основанием для принятия решения об инвестировании как собственниками, так и авторами проекта, предпринимателями и инвесторами-кредиторами