Список вопросов базы знаний

асимметричная информация

ситуация, при которой один класс экономических субъектов обладает более полной информацией, чем другой

амортизация

портфель, сформированный по критерию максимизации текущего дохода или прироста инвестируемого капитала вне зависимости от сопутствующего ему уровня инвестиционного риска

безрисковые инвестиции

вложения средств в такие объекты инвестирования, по которым отсутствует реальный риск потери капитала или ожидаемого дохода, практически гарантированно получение расчетной реальной суммы чистой инвестиционной прибыли

агрессивный (спекулятивный)
портфель

денежные средства, предназначенные для восстановления изношенных основных фондов

бестарифная система оплаты труда

форма организации оплаты труда, в которой не используются гарантированные тарифные ставки и должностные оклады

валовые инвестиции

отражает результаты прогнозирования состава активов и структуры используемых финансовых средств предприятия на конец планового периода

балансовый план

общий объем капитала, инвестируемый в воспроизводство основных средств и нематериальных активов в определенном периоде

балансовый метод определения в инвестиционных ресурсах

исходит из балансового алгоритма: общая сумма активов создаваемого предприятия равна общей сумме инвестируемого в него капитала

высоколиквидный
портфель

вложение капитала в инвестиционные проекты или финансовые инструменты, ожидаемый уровень чистой инвестиционной прибыли по которым существенно превышает среднюю норму этой прибыли на инвестиционном рынке

высокодоходные инвестиции

портфель, формируемый, как правило, из краткосрочных финансовых инструментов инвестирования, а также из долгосрочных их видов, использующихся высоким спросом на рынке, по которым регулярно совершаются сделки купли-продажи

главная цель инвестиционного
менеджмента

обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде

дезинвестиции

представляют собой процесс изъятия ранее инвестированного капитала из инвестиционного оборота без последующего его использования в инвестиционных целях

инвестиции

привлекаемый предприятием капитал во всех его формах на возвратной основе

иностранные инвестиции

денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта

заемные инвестиционные ресурсы предприятия

вложение капитала нерезидентами (юридическими или физическими лицами) в объекты инвестирования данной страны

инвестиционный менеджмент

система принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с осуществлением различных аспектов инвестиционной деятельности предприятия

инвестиционный бюджет

процесс исследования инвестиционной активности и эффективности инвестиционной деятельности предприятия с целью выявления резервов их роста

инвестиционное планирование

оперативный план краткосрочного периода, разрабатываемый в рамках до одного года, и отражающий расходы и поступления инвестиционных средств в процессе осуществления конкретных форм инвестиционной деятельности предприятия

инвестиционный анализ

процесс разработки системы планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми инвестиционными ресурсами и повышению эффективности его инвестиционной деятельности в предстоящем периоде

инвестиционный риск

система долгосрочных целей инвестиционной деятельности предприятия, определяемых общими задачами развития и инвестиционной идеологией, а также выбор наиболее эффективных путей их достижения

инвестиционный портфель

целенаправленно сформированная совокупность финансовых инструментов, предназначенных для осуществления финансового инвестирования в соответствии с разработанной инвестиционной политикой предприятия

инвестиционная стратегия предприятия

все формы капитала, привлекаемые предприятием для осуществления вложений в объекты реального и финансового инвестирования

инвестиционные ресурсы предприятия

риск полной или частичной потери вложений средств или риск получения ожидаемого дохода

инвестиционный налоговый кредит

комплекс мероприятий, обеспечивающих выгодное вложение собственных, заемных и других средств в инвестиции в целях обеспечения стабильной, финансовой, устойчивой работы предприятия в ближайшей и дальней перспективе

инвестиционный климат

отражает степень благоприятности ситуации, складывающейся в той или иной стране (регионе, отрасли) по отношению к инвестициям, которые могут быть сделаны в эту страну (регион, отрасль)

инвестиционная политика предприятия

изменение срока уплаты налогов, при котором организации при наличии соответствующих оснований в течение определенного срока и в определенных пределах могут уменьшить свои платежи по налогу с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начисленных процентов

критическая масса инвестиций

портфель, сформированный по критерию минимизации уровня инвестиционного риска

капитальные вложения

минимальный объем инвестиционной деятельности, позволяющий предприятию формировать чистую операционную прибыль

консервативный портфель

затраты на воспроизводство основных фондов, их увеличение и совершенствование

инвестиционный контроллинг

контролирующая система предприятия, обеспечивающая концентрацию контрольных действий на наиболее приоритетных направлениях инвестиционной деятельности

коммерческие организации

стоимостное выражение авансированных в активы предприятия средств

коммерческий кредит

отсрочка платежей одного хозяйствующего субъекта другому

механизм инвестиционного менеджмента

система основных элементов, регулирующих процесс разработки и реализации инвестиционных решений предприятия

капитал

организации, преследующие извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности

мотивация

основан на установлении объема используемого капитала на предприятиях-аналогах

метод аналогий

основывается на использовании показателя «капиталоемкость продукции», дающего представление о том, какой размер капитала используется в расчете на единицу произведенной (или реализованной) продукции

налоговый кредит

процесс побуждения работников к деятельности для достижения целей организации

метод удельной
капиталоемкости

отсрочка или рассрочка по уплате налога при наличии определенных обстоятельств, предусмотренных Налоговым кодексом РФ

отечественные инвестиции

инвестиции предприятия и его инвестиционная деятельность

объект управления в инвестиционном
менеджменте

относительная величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному объему запасов товароматериальных ценностей, устанавливаемая, как правило, в днях

норма оборотных средств

минимально необходимая сумма денежных средств, обеспечи-вающая предпринимательскую деятельность предприятия

норматив оборотных средств

вложения национального капитала (домашних хозяйств, пред-приятий или государственных органов) в разнообразные объекты инвестирования резидентами данной страны

оборотный капитал

процесс расчета реально необходимого объема финансовых средств, которые могут быть эффективно использованы в процессе создания нового предприятия

оборачиваемость оборотных средств

денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, обеспечивающие как процесс производства, так и процесс обращения

оптимизация потребности в инвестиционных ресурсах для создания предприятия

длительность одного полного кругооборота средств, начиная с первой и заканчивая третьей фазой

система организационного обеспечения инвестиционного менеджмента

взаимосвязанная совокупность внутренних структурных служб и подразделений предприятия, обеспечивающих разработку и принятие управленческих решений по отдельным аспектам его инвестиционной деятельности и несущих ответственность за результаты этих решений

реинвестиции

полученный доход, уменьшенный на величину произведенных расходов

прибыль

способность предприятия выполнить свои внешние краткосрочные и долгосрочные обязательства за счет активов

платежеспособность

повторное использование капитала в инвестиционных целях при условии предварительного его высвобождения в процессе реализации ранее выбранных инвестиционных проектов, инвестиционных товаров или финансовых инструментов инвестирования

собственные инвестиционные ресурсы предприятия

разработанный на предприятии механизм постоянного наблюдения за контролируемыми показателями инвестиционной деятельности, определение размеров отклонений фактических результатов от предусмотренных и выявление причин этих отклонений

система инвестиционного мониторинга

описанные в формализованном виде желаемые параметры стратегической инвестиционной позиции предприятия, позволяющие направлять эту деятельность в долгосрочной перспективе и оценивать ее результаты

стратегические цели инвестиционной
деятельности предприятия

принадлежащие хозяйствующему субъекту средства: авансируемые им в создание чистых активов предприятия

собственный капитал

общая стоимость средств предприятия, обеспечивающих его инвестиционную деятельность и принадлежащая ему на правах собственности

безопасность инвестиций

типовое – унифицированное проектное (инвестиционное) решение, связанное с открытием собственного коммерческого или предпринимательского дела или с развитием уже действующей рыночной структуры

бизнес-план

риск, связанный с вложениями в валютные ценные бумаги и обусловленный изменением курса национальной валюты

валютный риск

метод финансирования, состоящий в объявлении открытой подписки на акции создаваемого предприятия для физических и юридических лиц

акционирование

страхование от возможных рисков и стабильность получения дохода

венчурные инвестиционные фонды

разновидность финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель

венчурное финансирование для инвестиционного проекта

разновидность инвестиционных фондов, создаваемых за счет разработчиков и потребителей инновационной продукции, сбережений населения и государства

диверсификация

распределение усилий капиталовложений между разнообразными видами деятельности, непосредственно не связанными друг с другом

возвратный лизинг

получение реальных средств, пополняющих или формирующих уставный капитал, из которого оплачиваются необходимые по проекту капитальные затраты

инвестиционный проект

основной документ, определяющий необходимость осуществления реального инвестирования, в котором в общепринятой последовательности разделов излагаются основные характеристики проекта и финансовые показатели, связанные с его реализацией

заемный капитал

инвестиционная операция, направленная на использование в операционной и других видах деятельности предприятия новых научных и технологических знаний в целях достижения коммерческого успеха

инновационное инвестирование в нематериальные активы

один из субъектов кредитных отношений, получатель кредита, который гарантирует возвращение временно позаимствованной стоимости

заемщик

часть капитала предприятия, используемая им, не принадлежащая ему, но привлеченная на основе банковского, коммерческого кредита или эмиссионного займа, т.е. совокупность денежных средств и иного имущества (товарных, материальных и нематериальных активов), привлекаемых предприятием на основе возвратности

кредитный (деловой) риск

риск, наблюдаемый в ситуации, когда эмитент, выпустивший долговые (процентные) ценные бумаги, окажется не в состоянии выплачивать проценты по ним или основную сумму долга

ликвидность инвестиций

способность финансового актива быстро превращаться в деньги для приобретения недвижимости, товаров, услуг

кредитоспособность предприятия

способность предприятия своевременно и полно рассчитываться по своим долговым обязательствам с банком

инфляционный риск

риск, возникающий вследствие того, что при высоких темпах инфляции доходы, получаемые инвесторами от ценных бумаг, обесцениваются (с точки зрения реальной покупательной способности денег) быстрее, чем увеличатся в ближайшем будущем

модернизация

инвестиционная операция, связанная со строительством нового объекта с законченным технологическим циклом по индивидуально разработанному или типовому проекту на специально отводимых территориях

новое строительство

диверсифицируемый риск, объединяющий (агрегирующий) все виды рисков, связанных с конкретными ценными бумагами или эмитентом

обновление отдельных видов оборудования

инвестиционная операция, связанная с заменой (в связи с физическим износом) или дополнением (в связи с ростом объемов деятельности или необходимостью повышения производительности труда) имеющегося парка оборудования отдельными новыми их видами, не имеющими общей схемы осуществления технологического процесса

несистематический риск

инвестиционная операция, связанная с совершенствованием и приведением активной части производственных основных средств в состояние, соответствующее современному уровню осуществления технологических процессов, путем конструктивных изменений основного парка машин, механизмов и оборудования, используемых предприятием в процессе операционной деятельности

оперативный лизинг

риск, вызываемый неполадками в работе компьютерных сетей по обработке информации, связанной с ценными бумагами, низким уровнем квалификации технического персонала, нарушением технологий и др.

операционный риск

возможные потери инвестора, если эмитент отзовет свои облигации с фондового рынка в связи с превышением фиксированного уровня дохода по ним над текущим рыночным процентом

отраслевой риск

вид лизинга, при котором лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование

отзывной риск

риск, связанный со спецификой отдельных отраслей, проявляемый в изменении инвестиционных качеств и курсовой стоимости ценных бумаг и потерях инвесторов исходя из принадлежности отрасли к определенному типу

преферентивные инвестиционные решения

инвестиционная операция, обеспечивающая полную смену технологии производственного процесса для выпуска новой продукции

перепрофилирование

вероятность потерь, которые понесут инвесторы с изменением процентных ставок на кредитном рынке

оценка имущества

окончательный отбор наиболее предпочтительных для предприятия инвестиционных проектов в его инвестиционную программу, обеспечивающую реализацию его инвестиционной стратегии

процентный риск

процесс установления в отношении объекта гражданских прав рыночной или иной стоимости

риск портфеля ценных бумаг

риск, возникающий в связи с перерегистрацией акционерного общества, получением лицензии на право осуществления операций с ценными бумагами, что вызывает дополнительные расходы у эмитента и инвестора

риск законодательных изменений

риск, связанный с возможностью потерь при реализации ценных бумаг из-за изменения их качества

реконструкция

степень возможности того, что наступят обстоятельства, при которых инвестор понесет потери, вызванные вложениями в фондовый портфель, а также операциями по привлечению ресурсов для создания портфеля

риск ликвидности

инвестиционная операция, связанная с существенным преобразованием всего производственного процесса на основе современных научно-технических достижений

риск поставки ценных бумаг

риск неправильного выбора ценных бумаг для инвестирования в сравнении с другими их видами при формировании портфеля

систематический риск

риск, связанный с возможным невыполнением обязательств при фьючерсных контрактах по своевременной поставке ценных бумаг, имеющихся у продавца (особенно при проведении спекулятивных операций с ценными бумагами), т.е. при коротких продажах

самофинансирование

риск, обусловленный макроэкономической ситуацией в стране, уровнем деловой активности на финансовом рынке

селективный риск

финансирование инвестиционной деятельности за счет собственных ресурсов, формируемых из внутренних источников

смешанное (долевое) финансирование

комбинация нескольких источников финансирования, как собственных, так и за счет заемных источников, привлекаемых в различных пропорциях

страновой риск

отсев из общего множества рассматриваемых инвестиционных проектов тех из них, которые не соответствуют количественному значению главного критерия их отбора в инвестиционную программу предприятия

скрининговые инвестиционные решения

период, измеряемый в месяцах, кварталах, годах, начиная с которого первоначальные вложения и другие затраты, связанные с инвестиционным проектом, покрываются суммарными результатами от его осуществления

ссрок окупаемости инвестиционного проекта

риск вложения денежных средств в ценные бумаги акционерных компаний, находящихся под юрисдикцией страны с недостаточно устойчивым экономическим положением или с недружественным отношением к стране, резидентом которой является инвестор

финансовый лизинг

заключительный и важнейший раздел бизнес-плана. Он служит основанием для принятия решения об инвестировании как собственниками, так и авторами проекта, предпринимателями и инвесторами-кредиторами

финансовые (портфельные) инвестиции

приобретение активов в форме ценных бумаг для извлечения прибыли

финансовый кредит

кредит, выданный банком или кредитным учреждением на условиях срочности, возвратности, платности

финансовый анализ инвестиционного проекта

вид лизинга, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность имущество у определенного продавца и передать лизингополучателю данное имущество в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное пользование