Список вопросов базы знаний

арбитражисты

торговцы, ориентирующиеся на цены на географически удаленных рынках и зарабатывающие на купле товара там, где он дешевле, и продаже там, где он дороже

биржевая спекуляция

вид хеджирования, учитывающий затраты на хранение, и осуществляющийся исключительно для извлечения выгоды из ожидаемого благоприятного изменения в соотношении цен реального товара и биржевых котировок с различными сроками поставки

арбитражное хеджирование

способ получения прибыли в процессе биржевой фьючерсной торговли, базирующийся на различиях в динамике цен фьючерсных контрактов во времени, пространстве и на разные виды товаров

бэквардейшн

соотношение биржевых котировок, характерное для периодов отставания предложения от спроса, когда цены на реальный товар выше котировок по фьючерсным сделкам, а цены на товар с ближними сроками поставки – выше котировок дальних позиций

внутренняя стоимость опциона

вид опциона, в качестве биржевого актива которого выступает иностранная валюта

валютные опционы

величина, на которую цена исполнения опциона превышает цену актива

внутренняя стоимость опциона «пут»

величина, на которую цена актива превышает цену исполнения опциона

внутренняя стоимость опциона «колл»

сумма, которая была бы получена за опцион, если бы он завершался сегодня

волатильность

опционная сделка, в которой опционы имеют одинаковую цену исполнения, но разные даты исполнения

диагональный спрэд

опционная сделка, в которой опционы имеют разные даты и цены исполнения

горизонтальный, или календарный спрэд

мера того, как сильно колеблется цена бумаги в процессе торговли и день ото дня

временная стоимость опциона

разница между ценой опциона (премией) и его внутренней стоимостью

комбинационные опционные стратегии

одновременное открытие двух одинаковых позиций на разные виды опционов с одним и тем же активом

контанго

технический инструмент, используемый для анализа рынка

индикатор

риск потерь при осуществлении операционной деятельности сторонами биржевой торговли, обусловленный неудачным выбором посредников и технических решений

инфраструктурный риск

соотношение биржевых котировок, характерное для периодов превышения предложения над спросом, когда цены на реальный товар ниже котировок по фьючерсным сделкам, а цены на товар с ближними сроками поставки – ниже котировок дальних позиций

множественное селективное хеджирование

сделка, противоположная ранее заключенной сделке по такому же контракту с тем же сроком исполнения

обратная, или офсетная сделка в торговле фьючерсными контрактами

вид хеджирования, которое осуществляется несколько раз в течение одного производственного цикла или на одну партию товара в зависимости от увеличения или уменьшения рисков, связанных с изменением цен

обычное (чистое) хеджирование

контракт, дающий право купить определенный финансовый инструмент по фиксированной цене в течение оговоренного срока в обмен на уплату некоторой суммы

опцион «колл» (опцион на покупку)

операция по биржевому страхованию, которая совершается для избежания ценовых рисков и заключается в полном балансировании по времени и количеству противоположных по направлению обязательств на рынке реального товара и фьючерсном рынке

переменная маржа

денежная сумма, которую перечисляет член Расчетной палаты со своего счета на счет Расчетной палаты при наличии открытой позиции в случае, если цена на фьючерсный контракт изменяется в неблагоприятном для него направлении

опцион «пут» (опцион на продажу)

денежная сумма, которую перечисляет член Расчетной палаты со своего счета на счет Расчетной палаты за каждую открытую позицию

первоначальная маржа

вид хеджирования, который заключается в покупке или продаже фьючерского контракта еще до того, как совершена сделка с реальным товаром

предвосхищающее хеджирование

опцион на продажу товара, ценных бумаг или фьючерского контракта по обусловленной цене в любое время до истечения срока действия опциона

риск

вид хеджирования, которое проводится в одно и то же время года, независимо от уровня цен

синтетические опционные стратегии

одновременное открытие противоположных позиций на разные виды опционов с одним и тем же активом

ррутинное хеджирование

степень неопределенности результата

свободно обращающийся опционный контракт (биржевой опцион)

стандартный биржевой договор на право купить или продать биржевой актив, включая фьючерсный контракт, по цене исполнения до (или на) установленной(ую) даты(у) с уплатой за это право определенной суммы денег, называемой премией

товарные опционы

вид опциона, в качестве биржевого актива которого выступает какой-либо товар (металл, золото и др.)

физический рынок (по отношению к опционному рынку)

риск, связанный с деятельностью конкретного государства

страновой (или суверенный) риск

одновременное открытие двух противоположных позиций на один и тот же вид опциона с одним и тем же активом

спрэд

любой рынок, где происходит купля-продажа актива, лежащего в основе опциона

фондовые опционы

вид опциона, в качестве биржевого актива которого выступают фьючерсные контракты

физический рынок (по отношению к фьючерскому рынку)

форма биржевой торговли биржевым товаром посредством фьючерсных (срочных) контрактов

фьючерсные опционы

рынок, где совершаются сделки с активом в течение 1–2 рабочих дней

фьючерсная торговля

вид опциона, в качестве биржевого актива которого выступают ценные бумаги (акции, облигации)

хеджирование

предприниматель, осуществляющий хеджирование

хеджирование покупкой

биржевое страхование от неблагоприятного изменения цены, основывающееся на различиях в динамике цен реальных товаров и цен фьючерсных контрактов на этот же товар или цен на «физическом» и фьючерсном рынках

фьючерсный контракт

стандартный биржевой договор на поставку биржевого актива в указанный в договоре срок по цене, определенной сторонами при совершении сделки

хеджер

хеджевая операция на фьючерской бирже, заключающаяся в покупке фьючерского контракта

цена исполнения

хеджевая операция на фьючерской бирже, заключающаяся в продаже фьючерского контракта

хеджирование селективное

вид хеджирования, отличающийся тем, что сделка на фьючерском рынке проводится не одновременно с заключением сделки на реальный товар и не на адекватное количество

ценовые конструкции (формирования)

цена, по которой опционный контракт дает право купить или продать соответствующий актив

хеджирование продажей

следы изменения цены, отраженные графиком

метчинг

участник биржевого рынка, который при регистрации контрактов принимает на себя права и обязанности продавца перед покупателем или покупателя – перед продавцом

принципал

автоматическая система сверки и подбора контрагента

расчеты

процесс выполнения обязательств, определенных в ходе биржевого клиринга, конечным результатом которого обычно является передача объекта биржевой сделки (например, ценных бумаг) от продавца к покупателю, а также денежный расчет покупателя с продавцом согласно условиям контракта

маржевой счет

счет, открываемый клиентом по каждой открытой позиции