Список вопросов базы знаний

арбитражисты

вид хеджирования, учитывающий затраты на хранение, и осуществляющийся исключительно для извлечения выгоды из ожидаемого благоприятного изменения в соотношении цен реального товара и биржевых котировок с различными сроками поставки

арбитражное хеджирование

соотношение биржевых котировок, характерное для периодов отставания предложения от спроса, когда цены на реальный товар выше котировок по фьючерсным сделкам, а цены на товар с ближними сроками поставки – выше котировок дальних позиций

биржевая спекуляция

способ получения прибыли в процессе биржевой фьючерсной торговли, базирующийся на различиях в динамике цен фьючерсных контрактов во времени, пространстве и на разные виды товаров

бэквардейшн

торговцы, ориентирующиеся на цены на географически удаленных рынках и зарабатывающие на купле товара там, где он дешевле, и продаже там, где он дороже

внутренняя стоимость опциона «колл»

вид опциона, в качестве биржевого актива которого выступает иностранная валюта

внутренняя стоимость опциона

величина, на которую цена исполнения опциона превышает цену актива

внутренняя стоимость опциона «пут»

сумма, которая была бы получена за опцион, если бы он завершался сегодня

валютные опционы

величина, на которую цена актива превышает цену исполнения опциона

диагональный спрэд

мера того, как сильно колеблется цена бумаги в процессе торговли и день ото дня

горизонтальный, или календарный спрэд

опционная сделка, в которой опционы имеют одинаковую цену исполнения, но разные даты исполнения

временная стоимость опциона

разница между ценой опциона (премией) и его внутренней стоимостью

волатильность

опционная сделка, в которой опционы имеют разные даты и цены исполнения

контанго

технический инструмент, используемый для анализа рынка

инфраструктурный риск

одновременное открытие двух одинаковых позиций на разные виды опционов с одним и тем же активом

индикатор

риск потерь при осуществлении операционной деятельности сторонами биржевой торговли, обусловленный неудачным выбором посредников и технических решений

комбинационные опционные стратегии

соотношение биржевых котировок, характерное для периодов превышения предложения над спросом, когда цены на реальный товар ниже котировок по фьючерсным сделкам, а цены на товар с ближними сроками поставки – ниже котировок дальних позиций

обычное (чистое) хеджирование

операция по биржевому страхованию, которая совершается для избежания ценовых рисков и заключается в полном балансировании по времени и количеству противоположных по направлению обязательств на рынке реального товара и фьючерсном рынке

множественное селективное хеджирование

контракт, дающий право купить определенный финансовый инструмент по фиксированной цене в течение оговоренного срока в обмен на уплату некоторой суммы

обратная, или офсетная сделка в торговле фьючерсными контрактами

вид хеджирования, которое осуществляется несколько раз в течение одного производственного цикла или на одну партию товара в зависимости от увеличения или уменьшения рисков, связанных с изменением цен

опцион «колл» (опцион на покупку)

сделка, противоположная ранее заключенной сделке по такому же контракту с тем же сроком исполнения

опцион «пут» (опцион на продажу)

денежная сумма, которую перечисляет член Расчетной палаты со своего счета на счет Расчетной палаты за каждую открытую позицию

первоначальная маржа

вид хеджирования, который заключается в покупке или продаже фьючерского контракта еще до того, как совершена сделка с реальным товаром

предвосхищающее хеджирование

опцион на продажу товара, ценных бумаг или фьючерского контракта по обусловленной цене в любое время до истечения срока действия опциона

переменная маржа

денежная сумма, которую перечисляет член Расчетной палаты со своего счета на счет Расчетной палаты при наличии открытой позиции в случае, если цена на фьючерсный контракт изменяется в неблагоприятном для него направлении

свободно обращающийся опционный контракт (биржевой опцион)

стандартный биржевой договор на право купить или продать биржевой актив, включая фьючерсный контракт, по цене исполнения до (или на) установленной(ую) даты(у) с уплатой за это право определенной суммы денег, называемой премией

синтетические опционные стратегии

одновременное открытие противоположных позиций на разные виды опционов с одним и тем же активом

ррутинное хеджирование

степень неопределенности результата

риск

вид хеджирования, которое проводится в одно и то же время года, независимо от уровня цен

спрэд

риск, связанный с деятельностью конкретного государства

физический рынок (по отношению к опционному рынку)

вид опциона, в качестве биржевого актива которого выступает какой-либо товар (металл, золото и др.)

страновой (или суверенный) риск

одновременное открытие двух противоположных позиций на один и тот же вид опциона с одним и тем же активом

товарные опционы

любой рынок, где происходит купля-продажа актива, лежащего в основе опциона

фондовые опционы

вид опциона, в качестве биржевого актива которого выступают ценные бумаги (акции, облигации)

фьючерсная торговля

рынок, где совершаются сделки с активом в течение 1–2 рабочих дней

фьючерсные опционы

форма биржевой торговли биржевым товаром посредством фьючерсных (срочных) контрактов

физический рынок (по отношению к фьючерскому рынку)

вид опциона, в качестве биржевого актива которого выступают фьючерсные контракты

хеджирование покупкой

биржевое страхование от неблагоприятного изменения цены, основывающееся на различиях в динамике цен реальных товаров и цен фьючерсных контрактов на этот же товар или цен на «физическом» и фьючерсном рынках

хеджирование

хеджевая операция на фьючерской бирже, заключающаяся в покупке фьючерского контракта

хеджер

стандартный биржевой договор на поставку биржевого актива в указанный в договоре срок по цене, определенной сторонами при совершении сделки

фьючерсный контракт

предприниматель, осуществляющий хеджирование

цена исполнения

цена, по которой опционный контракт дает право купить или продать соответствующий актив

хеджирование продажей

вид хеджирования, отличающийся тем, что сделка на фьючерском рынке проводится не одновременно с заключением сделки на реальный товар и не на адекватное количество

хеджирование селективное

хеджевая операция на фьючерской бирже, заключающаяся в продаже фьючерского контракта

ценовые конструкции (формирования)

следы изменения цены, отраженные графиком

маржевой счет

счет, открываемый клиентом по каждой открытой позиции

метчинг

участник биржевого рынка, который при регистрации контрактов принимает на себя права и обязанности продавца перед покупателем или покупателя – перед продавцом

принципал

автоматическая система сверки и подбора контрагента

расчеты

процесс выполнения обязательств, определенных в ходе биржевого клиринга, конечным результатом которого обычно является передача объекта биржевой сделки (например, ценных бумаг) от продавца к покупателю, а также денежный расчет покупателя с продавцом согласно условиям контракта