Список вопросов базы знаний

арбитражное хеджирование

торговцы, ориентирующиеся на цены на географически удаленных рынках и зарабатывающие на купле товара там, где он дешевле, и продаже там, где он дороже

бэквардейшн

способ получения прибыли в процессе биржевой фьючерсной торговли, базирующийся на различиях в динамике цен фьючерсных контрактов во времени, пространстве и на разные виды товаров

арбитражисты

вид хеджирования, учитывающий затраты на хранение, и осуществляющийся исключительно для извлечения выгоды из ожидаемого благоприятного изменения в соотношении цен реального товара и биржевых котировок с различными сроками поставки

биржевая спекуляция

соотношение биржевых котировок, характерное для периодов отставания предложения от спроса, когда цены на реальный товар выше котировок по фьючерсным сделкам, а цены на товар с ближними сроками поставки – выше котировок дальних позиций

валютные опционы

величина, на которую цена актива превышает цену исполнения опциона

внутренняя стоимость опциона

вид опциона, в качестве биржевого актива которого выступает иностранная валюта

внутренняя стоимость опциона «колл»

величина, на которую цена исполнения опциона превышает цену актива

внутренняя стоимость опциона «пут»

сумма, которая была бы получена за опцион, если бы он завершался сегодня

волатильность

опционная сделка, в которой опционы имеют одинаковую цену исполнения, но разные даты исполнения

временная стоимость опциона

опционная сделка, в которой опционы имеют разные даты и цены исполнения

диагональный спрэд

мера того, как сильно колеблется цена бумаги в процессе торговли и день ото дня

горизонтальный, или календарный спрэд

разница между ценой опциона (премией) и его внутренней стоимостью

индикатор

соотношение биржевых котировок, характерное для периодов превышения предложения над спросом, когда цены на реальный товар ниже котировок по фьючерсным сделкам, а цены на товар с ближними сроками поставки – ниже котировок дальних позиций

контанго

технический инструмент, используемый для анализа рынка

инфраструктурный риск

одновременное открытие двух одинаковых позиций на разные виды опционов с одним и тем же активом

комбинационные опционные стратегии

риск потерь при осуществлении операционной деятельности сторонами биржевой торговли, обусловленный неудачным выбором посредников и технических решений

множественное селективное хеджирование

операция по биржевому страхованию, которая совершается для избежания ценовых рисков и заключается в полном балансировании по времени и количеству противоположных по направлению обязательств на рынке реального товара и фьючерсном рынке

обычное (чистое) хеджирование

сделка, противоположная ранее заключенной сделке по такому же контракту с тем же сроком исполнения

опцион «колл» (опцион на покупку)

контракт, дающий право купить определенный финансовый инструмент по фиксированной цене в течение оговоренного срока в обмен на уплату некоторой суммы

обратная, или офсетная сделка в торговле фьючерсными контрактами

вид хеджирования, которое осуществляется несколько раз в течение одного производственного цикла или на одну партию товара в зависимости от увеличения или уменьшения рисков, связанных с изменением цен

предвосхищающее хеджирование

денежная сумма, которую перечисляет член Расчетной палаты со своего счета на счет Расчетной палаты за каждую открытую позицию

опцион «пут» (опцион на продажу)

денежная сумма, которую перечисляет член Расчетной палаты со своего счета на счет Расчетной палаты при наличии открытой позиции в случае, если цена на фьючерсный контракт изменяется в неблагоприятном для него направлении

первоначальная маржа

вид хеджирования, который заключается в покупке или продаже фьючерского контракта еще до того, как совершена сделка с реальным товаром

переменная маржа

опцион на продажу товара, ценных бумаг или фьючерского контракта по обусловленной цене в любое время до истечения срока действия опциона

риск

вид хеджирования, которое проводится в одно и то же время года, независимо от уровня цен

свободно обращающийся опционный контракт (биржевой опцион)

стандартный биржевой договор на право купить или продать биржевой актив, включая фьючерсный контракт, по цене исполнения до (или на) установленной(ую) даты(у) с уплатой за это право определенной суммы денег, называемой премией

синтетические опционные стратегии

одновременное открытие противоположных позиций на разные виды опционов с одним и тем же активом

ррутинное хеджирование

степень неопределенности результата

физический рынок (по отношению к опционному рынку)

вид опциона, в качестве биржевого актива которого выступает какой-либо товар (металл, золото и др.)

спрэд

риск, связанный с деятельностью конкретного государства

страновой (или суверенный) риск

любой рынок, где происходит купля-продажа актива, лежащего в основе опциона

товарные опционы

одновременное открытие двух противоположных позиций на один и тот же вид опциона с одним и тем же активом

фьючерсная торговля

вид опциона, в качестве биржевого актива которого выступают ценные бумаги (акции, облигации)

физический рынок (по отношению к фьючерскому рынку)

рынок, где совершаются сделки с активом в течение 1–2 рабочих дней

фондовые опционы

вид опциона, в качестве биржевого актива которого выступают фьючерсные контракты

фьючерсные опционы

форма биржевой торговли биржевым товаром посредством фьючерсных (срочных) контрактов

хеджер

стандартный биржевой договор на поставку биржевого актива в указанный в договоре срок по цене, определенной сторонами при совершении сделки

хеджирование покупкой

хеджевая операция на фьючерской бирже, заключающаяся в покупке фьючерского контракта

фьючерсный контракт

предприниматель, осуществляющий хеджирование

хеджирование

биржевое страхование от неблагоприятного изменения цены, основывающееся на различиях в динамике цен реальных товаров и цен фьючерсных контрактов на этот же товар или цен на «физическом» и фьючерсном рынках

хеджирование продажей

цена, по которой опционный контракт дает право купить или продать соответствующий актив

цена исполнения

хеджевая операция на фьючерской бирже, заключающаяся в продаже фьючерского контракта

хеджирование селективное

вид хеджирования, отличающийся тем, что сделка на фьючерском рынке проводится не одновременно с заключением сделки на реальный товар и не на адекватное количество

ценовые конструкции (формирования)

следы изменения цены, отраженные графиком

метчинг

счет, открываемый клиентом по каждой открытой позиции

принципал

автоматическая система сверки и подбора контрагента

расчеты

процесс выполнения обязательств, определенных в ходе биржевого клиринга, конечным результатом которого обычно является передача объекта биржевой сделки (например, ценных бумаг) от продавца к покупателю, а также денежный расчет покупателя с продавцом согласно условиям контракта

маржевой счет

участник биржевого рынка, который при регистрации контрактов принимает на себя права и обязанности продавца перед покупателем или покупателя – перед продавцом